New trading sistemas e métodos kaufman

Perry J Kaufman LLC. Algorithimic Estratégias de Investimento. Trading Systems and Methods Website, quinta edição Wilet 2017 Wiley, 2017 Traduções anteriores em chinês Guangdong, 2006 e espanhol milênio Capital 2010 Bem conhecido guia de referência e ferramenta de aprendizagem Disse ser extremamente perspicaz Apresenta formas sistemáticas Para negociar em futuros e em equidades Inclui métodos, fórmulas, forças, comparações, assim como teste, robustez, filosofia de mercado e experiência Discussões extensas da carteira e da gerência de risco O Web site contem programas do ver 250 para TradeStation e Metastock, mais planilhas de Excel. Estratégias que removem o risco direcional Wiley, 2017 Apresenta uma explicação clara de arbitragem estatística, estratégias que se aproveitam de deslocamentos de preços, bem como outras técnicas de mercado neutro Inclui exemplos extensos de pares de negociação em ambos os mercados de ações e futuros Fornece planilhas que permitem que você faça o seu Próprios cálculos. E em Technical Trading Wiley, 2003 Tradução para chinês Guangdong, 2006 Com base em um curso de pós-graduação ministrada na Baruch College, ensina como usar a análise sistemática eo senso comum para fazer negócios rentáveis ​​em ambos os mercados de ações e futuros Ele assume nenhum conhecimento de negociação Aplica a análise de força relativa aos principais mercados de índice para tirar proveito da mudança das economias mundiais em um portfólio de investimentos Fornece uma visão sobre a cultura e os mercados de cada país. Smart Trading, Uma discussão sobre a natureza mutável dos preços e mercados, com foco nas expectativas, controle de riscos , A tomada de lucro, os choques de preços, eo custo real de trading. Updated índice para New Trading Systems Methods, 4th Edition - download index. The New Tradi Ng Sistemas e Métodos, 4th Edition Wiley Trading. Get o guia best-seller para os sistemas de comércio, agora atualizado para o século XXI. Por mais de duas décadas, os comerciantes de futuros se voltaram para o clássico Trading Systems and Methods para informações completas sobre as últimas, mais Mais de duas décadas, os comerciantes de futuros se voltaram para o clássico Trading Systems e Métodos para obter informações completas sobre os mais recentes, mais bem sucedidos indicadores, programas, algoritmos , E os sistemas Perry Kaufman, um perito principal dos futuros respeitado altamente para seus anos de experiência na pesquisa e em negociar, atualizou completamente este guia bestselling, adicionando mais sistemas, mais métodos, e análise de risco extensiva para manter este o livro o mais detalhado e instrutivo em Sistemas de negociação hoje Seu manual detalhado, hands-on oferece uma análise completa, usando uma abordagem sistemática com explicações em profundidade De cada técnica Esta edição também inclui um CD-ROM que contém o programa TradeStation EasyLanguage, planilhas Excel e programas Fortran que aparecem no livro. Note CD-ROM DVD e outros materiais complementares não estão incluídos como parte do arquivo eBook file. Friends Reviews. Para ver o que seus amigos pensaram deste livro, por favor, assine upmunity Reviews. Nick avaliado ele foi amazing. about 4 anos ago. Great livro sobre testes de sistema e design do sistema. Capítulo 21 System Testing - Expectations são uma parte essencial do desenvolvimento do sistema Eles forçá-lo a definir um plano com antecedência que pode atingir determinados objetivos - Os méritos do sistema seria questionável se a tendência coul Leia revisão completa. Keith Lansford avaliado gostava it. over 3 anos ago. Dry, seco, seco toneladas de Mas Kirkpatrick, Pring, Edwards e Magee cobrem análise técnica muito melhor com seus respectivos livros Mas, isso obtém três estrelas porque é uma boa referência, pois tem uma série de equações, números e TradeStation Exce Se você não está familiarizado com matemática, este livro é muito bom ponto de partida, um monte de conceitos clássicos apresentados de forma muito simples Você não vai encontrar, na verdade, Sistemas de trabalho muitos deles estão mortos há muito tempo, mas para mim, era uma boa fonte de idéias adicionais Eu ve programa Leia revisão completa. Bernd avaliou realmente gostei it. almost 5 anos ago. Very volume de espessura, um tesouro de comércio de sistemas , Métodos, apoio a matemática e conceitos, ao mesmo tempo muito legível para o comerciante motivado Pode ser lido de forma não sequencial e em pedaço de refeição, sem perder o contexto Eu usá-lo com freqüência como uma referência, ou para occasi Read full review. Matt rated Foi incrível. mais de 8 anos ago. Holy crap é este um monte de matemática Se você é um programador e estão pesquisando sistemas de negociação automatizada, este livro se aprofunda na tradução de teoremas estatísticos para algoritmos de computador. Ed Ball nominal realmente gostou it. over 3 Anos atrás. Sinto como eu precisava Um curso de matemática de faculdade para escovar acima antes de ler este Mas muitos bons sistemas, o truque é encontrar o sistema que funciona no mercado de hoje. Gabriel Becerril Parreo avaliado ele era amazing. Trader-Info - Forex Trading - Stock Market Trading - Métodos quantitativos para avaliar o movimento de preços e tomar decisões de negociação tornaram-se uma parte dominante da análise de mercado Em um tempo, a única maneira aceitável de negociação foi compreendendo os fatores que fazem os preços se mover e Determinando a extensão ou potencial de movimentos futuros O mercado agora suporta dezenas de grandes fundos e programas gerenciados, que representam uma parte considerável do mercado aberto de futuros e operam principalmente por decisões baseadas na seleção de análise técnica, o que pode exigir a triagem através de milhares de ações individuais Cada dia, tornou-se um problema na redução de dados encontrando padrões específicos que oferecem as melhores Muitos participantes comerciais nos mercados que uma vez restringiram a pesquisa à oferta e à procura, ou instituições que só estavam interessadas em lucros e dívidas, agora incluem vários métodos técnicos com o propósito de cronometrar ou confirmar a direção de preços. De muitas maneiras, não há conflito Entre as análises fundamentais e técnicas As decisões que resultam de mudanças econômicas ou políticas são de grande alcance Essas ações podem causar uma mudança de longo prazo na direção dos preços e podem não refletir imediatamente As ações baseadas em previsões de longo prazo podem envolver um risco considerável e muitas vezes podem ser Uma forma ineficaz de gerir uma posição Integrado com um método técnico de risco conhecido que determina as tendências de preços em intervalos mais curtos, os investidores em todos os níveis ganharam soluções práticas para os seus problemas comerciais A alavancagem nos mercados de futuros tem uma forte influência nos métodos de negociação Com Depósitos de margem que variam de 5 a 10 do valor do contrato, o saldo não tem Uma pequena variação no preço subjacente pode resultar em grandes lucros e perdas com base na margem investida. Uma vez que a elevada alavancagem está disponível, é quase sempre utilizada. Os métodos de análise concentrar-se-ão, por conseguinte, nas flutuações de preços a curto prazo e Tendências, em que o potencial de lucro é reduzido para que o risco é muitas vezes menor do que a margem necessária sistemas de mercado de futuros pode ser caracterizado como enfatizando movimentos de preço de menos de 20 do valor do contrato Negociação requer conservação de capital ea gestão de risco de investimento Torna-se essencial Mesmo com a distinção forçada pela alta alavancagem, muitos dos sistemas básicos abordados neste livro foram utilizados pela primeira vez no mercado de ações Comparado com os títulos o número relativamente pequeno de futuros oferecem grande diversificação e liquidez A relativa falta de liquidez em um único Estoque se presta à análise de índices, enquanto o índice commodin agora negociável como o índice CRB, nunca b Ecome muito popular TÉCNICO VERSUS FUNDAMENTAL Duas abordagens básicas para negociação de futuros são os mesmos que nas equações de negociação análise fundamental e técnica Em futuros, um estudo fundamental pode ser um composto de oferta e demanda elementos relatórios estatísticos sobre a produção uso previsto ramificações políticas influências trabalhistas, preço Programas de apoio, desenvolvimento industrial tudo o que torna os preços o que eles são O resultado de uma análise fundamental é uma previsão de preços uma previsão de onde os preços serão em algum momento no futuro A análise técnica é um estudo de padrões e movimento Seus elementos são normalmente limitados a Preço, volume e interesse aberto Considera-se que o estudo do próprio mercado Os resultados da análise técnica pode ser uma previsão de curto ou longo prazo com base em padrões recorrentes no entanto, métodos técnicos muitas vezes limitam suas metas para a declaração de que os preços de hoje Estão se movendo para cima ou para baixo Alguns sistemas irão tanto quanto dizer a direção é indeterminada Devido Para o rápido crescimento dos computadores, os sistemas técnicos agora usam ferramentas previamente reservadas para análises fundamentais. A regressão e a análise sazonal de ciclo são incorporadas na maioria dos programas de planilhas e permitem que esses estudos mais complexos, reservados anteriormente a analistas fundamentais sérios, Eles são computarizados, muitos técnicos agora os consideram em seu próprio domínio. Sempre haverá puristas de ambos os lados, fundamentalistas rígidos e técnicos, mas um grande número de profissionais combinam as duas técnicas. Este livro baseia-se em algumas das mais populares e automatizadas negociações fundamentais Abordagens Uma vantagem da análise técnica é que é completamente auto-contido A precisão dos dados é certo Um dos primeiros grandes defensores da análise de preços, Charles Dow disse O mercado reflete toda a jobber sabe sobre a condição do comércio têxtil todo o banqueiro Sabe sobre o mercado monetário tudo o que o presidente mais bem informado sabe de seu próprio ônibus O conhecimento de todos os outros negócios vê a condição geral de transporte de uma forma que o presidente de nenhuma estrada de ferro nunca pode ver é melhor informado sobre as culturas do que o agricultor ou até mesmo o Departamento de Agricultura. Mercado reduz a um veredicto bloodless todo o conhecimento que carrega no financiamento nacional e extrangeiro Muito do movimento do preço refletido nos mercados de dinheiro e de futuros da mercadoria é anticipatory as expectativas dos efeitos dos desenvolvimentos econômicos Está sujeito à mudança sem observação Por exemplo, um furacão limitado Para as Filipinas vai enviar os preços do açúcar mais elevados, mas se a tempestade desliga curso, os preços vão cair de volta aos níveis anteriores Grandes relatórios de culturas programadas causar uma multidão de adivinhar profissional, que corretamente ou incorretamente mover preços antes do relatório real é liberado Por O tempo que o público está pronto para agir, a notícia já está refletida no preço PROFISSIONAL E AMADOR Início traders ofte N encontrar um sistema ou técnica que parece extremamente simples e conveniente de seguir, um que eles pensam que tem sido negligenciado pelos profissionais Às vezes eles estão certos, mas na maioria das vezes esse método não funciona Razões para não usar uma técnica poderia ser a incapacidade de obter Uma boa execução, a taxa de recompensa de risco, ou o número de perdas consecutivas que ocorrem Especulação é um negócio difícil, não um a ser tomado casualmente Como Wyckoff disse, A maioria dos homens ganhar dinheiro em seus próprios negócios e perdê-lo em alguns outros colegas Competir com um especulador profissional, você deve ser mais preciso em antecipar o próximo movimento ou na previsão de preços de notícias atuais não o artigo impresso no jornal de hoje s Governo compra carne para programa de almoço escolar, que foi descontado semanas atrás, e não o de O serviço de fio 15 Feb de soja e mais 10 farinha de peixe que entrou no mercado há dois dias Você deve agir sobre as notícias que ainda não foram impressos Para antecipar as alterações, você deve desenhar um único Conclusão para as muitas contingências possíveis a partir de dados fundamentais, ou 1 Reconhecer padrões recorrentes no movimento de preços e determinar os resultados mais prováveis ​​de tais padrões 2 Determinar a tendência do mercado, isolando a direção básica dos preços em um intervalo de tempo selecionado O gráfico de barras, Discutido no Capítulo 9, é a representação mais simples do mercado. Esses padrões são os mesmos que os reconhecidos por Livermore na fita registradora. Por serem interpretativos, são também usados ​​métodos mais precisos, como gráficos de pontos e figuras, que adicionam um nível De precisão para gráficos O ponto ea figura gráficos são populares porque eles oferecem regras de negociação específicas e mostram formações semelhantes ao bar chart e ticker tape trading Modelagem matemática, usando regressão tradicional ou análise discreta, tornou-se uma técnica popular para antecipar a direção do preço A maioria dos métodos de modelagem São modificações dos desenvolvimentos em econometria, probabilidade básica e Teoria Eles são precisos porque são baseados inteiramente em dados numéricos A avaliação adequada da tendência de preços é fundamental para a maioria dos sistemas de comércio de commodities Countertrend negociação é tão dependente de saber a tendência como uma tendência seguinte técnica Grandes seções deste livro são dedicados à Várias maneiras de isolar a tendência, embora seja uma injustiça deixar o leitor com a idéia de que uma tendência de preços é um conceito universalmente aceito. Há muitos estudos publicados afirmando que as tendências, em relação ao movimento de preços, não existem. Os artigos autoritativos sobre este tópico são coletados em Cootner, The Random Cbaracter de preços de mercado de ações MIT Press mais recentes e legíveis discussões podem muitas vezes ser encontradas em The Financial Analystes Journal, um excelente recurso Gestão financeira pessoal ganhou um enorme número de ferramentas durante este período De expansão computadorizada Os principais fornecedores de planilhas incluem regressão linear e análise de correlação Existem softwares baratos para realizar análises espectrais e aplicar técnicas estatísticas avançadas e softwares de desenvolvimento, como TradeStation e MetaStock, forneceram plataformas de negociação e reduziram muito o esforço necessário para programar suas idéias. O profissional mantém a vantagem de ter todo o seu tempo para se concentrar Sobre os problemas de investimento no entanto, o não-profissional não está mais em desvantagem por causa das ferramentas RANDOM WALK Tem sido a posição de muitos defensores da análise fundamental e econômica que não há correlação seqüencial entre a direção do movimento de preços de um dia para o próximo Sua posição é de que os preços buscarão um nível que equilibre os fatores de demanda da oferta, mas que esse nível será alcançado de forma imprevisível, à medida que os preços se movem em resposta irregular à última informação disponível ou liberação de notícias. , Muitos métodos de negociação bem definidos baseados em matemática e padrões reconhecem O problema não é simples, mas deve ser resolvido por cada desenvolvedor do sistema, porque ele vai influenciar o tipo de abordagens sistemáticas que serão estudadas O argumento mais forte contra os apoiantes do movimento aleatório é de antecipação de preço Um pode Argumentam academicamente que todos os participantes do mercado sabem exatamente onde os preços devem mover-se após a liberação da notícia Por mais prática ou improvável isso é, não é tão importante como movimento de mercado com base na antecipação de movimento adicional Por exemplo, se a taxa principal foi aumentada duas vezes Dois meses, você espera que ele seja aumentado no terceiro mês Você acha que outros terão opiniões mistas, ou que eles avaliam a probabilidade de outro aumento em diferentes níveis, ou seja, pode-se ver uma chance de um aumento e outro ver um 60 chance A menos que o mercado inteiro vê as expectativas da mesma forma, então o preço se moverá para refletir a opinião da maioria Como notícia altera essa opinião o mercado vai L flutuante É este movimento aleatório. No Pode isto parecer semelhante ao movimento aleatório Sim Excluindo a antecipação, o movimento aleatório aparente dos preços depende do intervalo de tempo e da freqüência dos dados utilizados Quando se usa um período de tempo longo, de 1 a 20 anos , E os dados em média para aumentar o processo de suavização, as características de tendência irá mudar, juntamente com as variações sazonais e cíclicas Métodos técnicos, tais como médias móveis, são frequentemente utilizados para isolar estas características de preço A média dos dados em preços trimestrais suaviza o irregular Os movimentos diários e resulta em correlações notavelmente positivas entre preços sucessivos A utilização de dados diários durante um longo intervalo de tempo introduz ruído e obscurece padrões uniformes A longo prazo, a maioria dos preços de futuros encontra um nível de equilíbrio com exceção do índice de ações Teve um viés ascendente e, ao longo de algum período de tempo, mostrar as características de ser reverter médio retornando a uma média local PR Gelo no entanto, movimento de preços a curto prazo pode ser muito diferente de uma série aleatória de números Muitas vezes contém duas propriedades únicas excepcionalmente longas corridas de preço em uma única direção e assimetria, o tamanho desigual de movimentos em diferentes direções Estas são as qualidades que permitem Embora as tendências de longo prazo que refletem a política econômica, facilmente vistas nos dados trimestrais, não são de grande interesse para os futuros, os movimentos de preços de curto prazo causados ​​pela antecipação e não pelos eventos reais, a extrema volatilidade, Do valor, os sistemas de contra-tendência que dependem da reversão média e aqueles que tentam capturar tendências de menos duração têm sido bem sucedidos É sempre interessante compreender os aspectos teóricos do movimento de preços, porque ele pinta um quadro da maneira como os preços se movem Muitos comerciantes Foram desafiados ao tentar identificar a diferença entre um gráfico de preços diários reais e um criado por um número aleatório generat Ou Há diferenças, mas eles vão parecer mais sutis do que você esperaria A capacidade de identificar essas diferenças é o mesmo que encontrar uma maneira de lucrar com movimentos de preços reais Um programa de negociação procura encontrar maneiras de operar dentro do quadro teórico, procurando Excepções, seleccionando um calendário diferente e capturando lucros e tudo sem ignorar o facto de que a teoria representa a maior parte dos movimentos de preços ANTECEDENTES MATERIAL O conteúdo deste livro pressupõe uma compreensão dos mercados especulativos, particularmente os mercados futuros Idealmente o leitor deveria ter lido Um ou mais dos guias de negociação disponíveis e entender o funcionamento de uma ordem de compra ou venda e as especificações dos contratos Experiência em negociação real seria útil Um comerciante profissional, um corretor ou um agente de compras já possuem todas as qualificações necessárias A Agricultor ou fazendeiro com alguma experiência de cobertura será bem qualificado para entender os riscos envolvidos. Ny investidor que gerencia o seu próprio stock portfolio. Literature em mercados e sistemas de negociação tem expandido muito nos 11 anos desde a última edição deste livro Durante esse tempo o trabalho mais abrangente e excelente foi jack Schwager s dois volume definido, Scbwager Sobre Futures Wiley, 1995, que inclui um volume sobre análise fundamental e outro sobre análise técnica John Murphey s Análise Técnica dos Mercados de Futuros New York Institute of Finance, 1986 e Intermarket Technical Analysis Wiley, 199 1 são altamente recomendados Ralph Vince publicou um O trabalho popular, Wiley da gerência da carteira, 1990, e há Peter L Bernstein s o MBA portátil no investimento Wiley, 1995, que fornece outra vez o material de fundo valioso na forma legível Houve completamente alguns livros em sistemas específicos e em alguns no desenvolvimento De métodos de negociação informatizados Um livro abrangente de estudos que se destaca é A Enciclopédia de Indicadores Técnicos de Mercado Por Robert W Colby e Thomas A Meyers Dow Jones Irwin, 1988, que oferece uma descrição inteligente do cálculo e desempenho de negociação da maioria dos indicadores de mercado orientados para os comerciantes de ações Comparando os resultados de diferentes indicadores, lado a lado, pode lhe dar uma visão valiosa em As diferenças práticas nestas técnicas. O livro de referência básico para a informação de contrato geral sempre foi o Manual de Negociação de Mercadorias Chicago Board of Trade, mas a cada ano a revista Futures publica um Guia de Referência, que dá os mercados atuais de futuros e opções negociados em todo o mundo. Dúvida, toda essa informação estará disponível através da Internet Para começar ou rever os conceitos básicos, há Todd Lofton s Começando em Futuros Wiley, 1989 Little e Rhodes, Entendendo Wall Street, Terceira Edição McGraw Hill, 199 1 e The Stock Market, 6tb Edition por Teweles, Bradley, e Teweles Wiley, 1992 O material introdutório não é repetido aqui. Tanding do método de gráficos mais popular requer a leitura do clássico por Edwards e Magee, Análise Técnica das Tendências de Ações John Magee, um estudo abrangente do bar chart Escritos sobre outros métodos técnicos são mais difíceis de encontrar A revista Tecbnical Análise dos estoques Commodities se destaca como A melhor fonte de informações regulares A revista Futures tem menos artigos técnicos, mas muitos de valor e muitos outros livros de commodities expressam apenas uma abordagem técnica específica Análise atual de muitos fenômenos de mercado e relacionamentos podem ser encontrados na revista The Financial Analyst. E para fornecer a motivação quando a troca não está indo tão bem como esperado, o único livro que está para fora é Lefevre s Reminiscences de um operador conservado em estoque publicou originalmente por Doran, reprinted por Wiley em 1994 Wyckoff mistura o humor ea filosofia em a maioria de seus livros, Wall Street Ventures e Aventuras Através de Quarenta Anos Harper Brothers pode ser de interesse geral More recentl Um leitor com um bom fundo na matemática do ensino médio pode seguir a maior parte deste livro, exceto em suas partes mais complexas Um curso elementar em estatística é ideal, Mas um conhecimento do tipo de probabilidade encontrada no Thorp Beat the Dealer Vintage é adequado Felizmente, programas de planilhas de computador, como Excel e Quattro, permitem que qualquer pessoa use técnicas estatísticas imediatamente, ea maioria das fórmulas neste livro são apresentadas em tais Uma maneira que eles podem ser facilmente adaptados a planilhas Ter um computador com software comercial como Omega s SuperCharts, MetaStock, ou qualquer número de produtos, ou ter um feed de dados como Telerate ou CQG, que oferece estudos técnicos, você está bem equipado Para continuar HABILIDADES DE PESQUISA Antes de começar, algumas orientações podem ajudar a tornar a tarefa mais fácil Eles foram estabelecidos para ajudar aqueles que irão usar este livro para desenvolver um sistema de comércio 149 Saber o que Você quer fazer basear sua negociação em uma sólida teoria ou observação e mantê-lo em foco durante o desenvolvimento e testes Isso é chamado de premissa subjacente do seu programa 149 Estado sua hipótese ou pergunta em sua forma mais simples Quanto mais complexo é, Difícil será para avaliar a resposta 3 Não assuma nada Muitos projetos falham em suposições básicas que estavam incorretas 4 Fazer as tbings mais simples ftrst Não combine sistemas antes de cada elemento de cada sistema é comprovado para trabalhar de forma independente 5 Construa um passo de cada vez Vá para o próximo passo somente depois que os anteriores foram testados com sucesso Se você começar com muitas etapas complexas e falhar, você terá que simplificar para descobrir o que deu errado 6 Cuidado com os erros de omissão A parte mais difícil da pesquisa É identificar os componentes a serem selecionados e testados Simplesmente porque todas as perguntas feitas foram satisfatoriamente respondidas não significa que todas as perguntas certas foram feitas O mais importante T pode estar faltando 7 Não tome atalhos Às vezes é conveniente usar o trabalho de outros para acelerar a pesquisa Verifique seu trabalho com cuidado não usá-lo se não puder ser verificado Verifique seus cálculos planilha manualmente Lembre-se que sua resposta é apenas tão bom Como seu ponto mais fraco 8 Começar no final Defina sua meta e trabalhar para trás para encontrar a entrada necessária Desta forma, você só trabalha com informações relevantes para os resultados caso contrário, você pode gastar uma grande quantidade de tempo em itens irrelevantes OBJETIVOS DESTE LIVRO Este livro destina-se a dar-lhe uma compreensão completa das ferramentas e técnicas necessárias para desenvolver ou escolher um programa de negociação que tem uma boa chance de ser bem sucedida habilidades de execução e psicologia do mercado não são considerados, mas apenas o desenvolvimento de um sistema que tem sido Cuidadosamente pensado e testado Isto em si é uma conquista de nenhuma pequena magnitude Nem tudo pode ser coberto em um único livro, portanto, algumas diretrizes foram necessárias para cont As técnicas de tendência e de contra-tendência, os indicadores e os métodos de teste. As técnicas analíticas populares, tais como a elaboração de gráficos, só são cobertas na medida em que vários padrões podem ser usados ​​em um Programa informatizado para ajudar a identificar apoio e resistência, canais e assim por diante Não houve nenhuma tentativa de fornecer um texto abrangente sobre gráficos Diversas formações podem oferecer objetivos de lucro muito realistas ou fornecer filtros confiáveis ​​de entrada, mesmo que eles não estejam incluídos Algumas áreas populares, Tais como opções, não são cobertos em todos os Há muitos bons livros sobre estratégias de opções, e incluí-los aqui seria uma duplicação de esforço Também, as estratégias que usam estatísticas, tais como rácios de preço de lucro, específicos para as ações, não foram Embora os indicadores que utilizam o volume, mesmo o número de questões de avanço e declínio, você encontrará na seção sobre o volume porque eles Se em um quadro maior Este continua a ser um livro sobre os mercados de futuros de negociação, mas reconhece que muitos métodos podem ser usados ​​em outro lugar Este livro não vai tentar provar que um sistema é melhor do que outro, porque não é possível saber o que vai acontecer em O futuro Trata-se de avaliar as condições sob as quais certos métodos são susceptíveis de fazer melhor e situações que serão prejudiciais para abordagens específicas Mais útil deve ser o agrupamento de sistemas e técnicas, que permitem uma comparação de recursos e possíveis resultados Vendo como os analistas Ter modificado as idéias existentes pode ajudá-lo a decidir como proceder, e por que você pode escolher um caminho sobre outro Ao ver uma imagem mais completa, espera-se que o senso comum vai prevalecer, ao invés de poder de computação PERFIL DE UM SISTEMA DE NEGOCIAÇÃO Há um bom Alguns passos a serem considerados no desenvolvimento de um programa de negociação Alguns destes são simplesmente opções de estilo que devem ser feitas, enquanto outros são essenciais para o sucesso do E resultados Eles foram listados aqui e discutidos brevemente como itens a ter em mente como você continuar o processo de criação de um sistema de comércio Mercados em mudança e longevidade do sistema Os mercados não são estáticos Eles evoluem porque o mundo muda Entre os itens que mudaram durante o passado 10 anos são os participantes do mercado, as ferramentas usadas para vigiar o mercado, as ferramentas usadas para desenvolver modelos de negociação, as economias de países como o Japão, a união dos países europeus, a globalização dos mercados eo risco de participação. Um sistema de negociação que funciona hoje pode não funcionar muito no futuro Devemos considerar cuidadosamente como cada característica de um programa de negociação é afetada pela mudança e tentar criar um método que é tão robusto quanto possível para aumentar a sua longevidade A escolha de As decisões do Sistema de Dados são limitadas pelos dados utilizados na análise. Embora o preço e o volume para o mercado específico possam ser os critérios definitivos, existe uma multiplicidade de Outras informações estatísticas válidas que também podem ser utilizadas Alguns desses dados são facilmente incluídos, tais como dados de preços de mercados relacionados outros dados estatísticos, incluindo os relatórios econômicos dos EUA e inventários de energia semanais, podem adicionar um nível de robustez aos resultados, mas são menos Conveniente para obter Diversificação Nem todos os comerciantes estão interessados ​​em diversificação, que tende a reduzir os retornos ao mesmo tempo que limita o risco Concentrar todos os seus recursos em um único mercado que você entenda pode produzir uma abordagem especializada e muito melhores resultados do que usar um mais Técnica geral em mais mercados Diversificação pode ser adquirida através da negociação de mais de um método, além de um amplo conjunto de mercados, desde que os programas são únicos em estilo Diversificação adequada reduz o risco mais do que retornos Time Frame O período de tempo dos dados impacta tanto o tipo Do sistema ea natureza dos resultados Usando barras de 5 minutos introduz um ruído considerável para o seu programa, fazendo É difícil encontrar a tendência, enquanto usando apenas dados semanais coloca tanta ênfase na tendência de tal forma que seu estilo de negociação já está determinado Um tempo mais curto pode garantir uma resposta mais rápida às mudanças de preços, mas não garante melhores resultados Cada técnica deve ser aplicada Corretamente para os dados corretos e prazo Escolhendo um método de análise Alguns métodos de análise do mercado são mais complexos do que outros Isto em si não tem qualquer influência sobre o sucesso final Todos os bons métodos de negociação começam com uma premissa de som Você deve primeiro saber o que você é Tentando extrair do mercado antes de selecionar uma técnica Se você quiser capitalizar em tendências de taxa de juro longa ou sobre o resultado da política do governo, em seguida, uma média móvel semanal ou sistema de tendência ganhar ser o lugar para começar Se você ver falsos breakouts sempre preço Penetra na alta do dia na segunda metade da sessão de negociação, você vai querer olhar para um indicador de momentum com base em 5 10 ou 15minute dados Primeiro a idéia, então o t Ool Trade Selection Embora um sistema comercial produz sinais regularmente, não é necessário digitar todos eles Selecionando um sobre outro pode ser feito por um método de filtragem Isso pode variar de uma confirmação por outra técnica ou sistema, uma limitação na quantidade de Risco que pode ser aceito em qualquer um comércio, o uso de informações externas, ou o volume atual Muitos destes acrescentam um toque de realidade a um processo automatizado Você pode encontrar, no entanto, que muitos filtros resultam em nenhum teste de negociação Tem havido Muita ênfase no teste, e há uma discussão completa neste livro no entanto, o teste é mais importante para confirmar ou validar suas idéias Falha quando você usa testes amplos para encontrar técnicas bem-sucedidas O objetivo do teste é mostrar robustez, that the method works over a wide range of situations in a similar manner A robust solution will not appear to be as good as the optimal result, but performed properly, it will be a more realistic assessment of expecta tions Risk Control Every system must control its risk, and most analysts believe that nearly any system can be profitable with proper risk management This also means that any system can lead to ruin without risk controls Risk can be managed from the trade level, with individual stoplosses, to asset allocation, by varying the size of the position traded, and by leveraging and deleveraging Some form of management is necessary Order Entry A system that performs well on paper may be dismal when actually traded Part of a trading program is to know the method of entering and exiting the market and the cost of each trade Style and cost will have a greater impact on short term systems, which have a smaller profit per trade and are, therefore, more sensitive to transaction costs There is equal damage in overestimating costs as there is in underestimating them By burdening a system with unrealistic fees, it may show a loss when it should be a successful trading method Performance Monitoring and Feedback A system is not done when you begin trading, it is only in a new phase Actual trading results must be carefully monitored and compared with expectations to know if it is performing properly It is very likely that slippage will result in some changes to the system rules or to the size of the position traded Performance monitoring provides the essential feedback needed to be successful Even a well thought out and tested program may start out badly, but proper monitoring can put it on track A WORD ON NOTATION USED IN THIS BOOK In attempting to make the contents of this book more practical for many readers, there are three types of notation that can be found mixed together Of course, the standard mathematical formulas for most methods appear as they had in the previous editions Added to that are spreadsheet examples, using Corel s Quattro code, which is very similar to Microsoft s Excel Readers should have no trouble transferring the examples found here to their own choice of spre adsheet Finally there is extensive program code with examples in Omega s Easy Language Although these programs have been entered and tested on TradeStation, there are occasional errors introduced during final editing and in transferring the code into this book Readers are advised to check over the code and test it thoroughly before using it In addition, there are times when only a single line of code is shown along with the standard mathematical formula to help the reader translate the technique into a more practical form Because of the many different forms of formulas, you may find that the standard deviation function takes the spreadsheet form of std rather than the Easy Language notation stddev, or that avg appears instead of average Please check these formulas for notation consistent with your needs. PREFACE CLOSING THE GAP BETWEEN EXPECTATIONS AND REALITY.1 INTRODUCTION 1.Technical versus Fundamental 1.Professional and Amateur 2.Background Material 4.Research Skills 5.Objectives of This Book 6.